Glossário de investimento em linguagem simples
Os termos que mais aparecem ao analisar uma ação, explicados em poucas linhas, com o que olhar a seguir.
- P/E (preço / lucro)Quantos anos de lucro atual estás a pagar.
- P/FCF (preço / free cash flow)Como o P/E, mas usa o dinheiro que realmente sobra (free cash flow) em vez do lucro contabilístico.
- Free cash flow (FCF)O dinheiro que sobra depois de pagar a operação e os investimentos (capex).
- FCF yieldFree cash flow a dividir pela capitalização: quanto "rende" em dinheiro cada euro investido ao preço atual.
- ROICRetorno sobre o capital investido: quanto a empresa ganha por cada euro investido no negócio.
- ROELucro face ao dinheiro dos acionistas (capital próprio).
- EPS diluído (lucro por ação)Lucro líquido a dividir pelo número de ações.
- EV/EBITDAValor da empresa inteira (ações + dívida líquida) a dividir pelo EBITDA.
- Margem líquidaPercentagem das vendas que fica como lucro final, depois de todos os custos, juros e impostos.
- Dívida / Capital próprioPeso da dívida face ao dinheiro dos acionistas.
- CapitalizaçãoQuanto vale a empresa na bolsa: preço da ação × número de ações.
- BetaQuanto a ação costuma oscilar face ao mercado (S&P 500).
- Dividend yieldQuanto a empresa te paga por ano em dividendos, em % do preço da ação.
- PayoutParte do lucro que vai para dividendos.
- Margem de segurançaDesconto sobre o valor intrínseco para te proteger de erros nos pressupostos.
- Valor intrínsecoQuanto a ação vale segundo o modelo, com base no dinheiro que a empresa vai gerar no futuro, trazido a valor de hoje.
- Nota CerneNota de 0 a 100 com 5 pilares: qualidade (rentabilidade e consistência), crescimento, solidez (dívida), valorização (preço face aos resultados e ao preço justo) e dividendos.